La Newsletter de Gustavo Reija - Economista y CEO de NETIA GROUP
4 informes exclusivos cada mes, con el análisis de las tendencias macroeconómicas y políticas con perspectivas sobre mercados financieros y su impacto en la industria. Recomendaciones estratégicas para inversores y empresarios.
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Los futuros del S&P 500 E-Mini (ESM24) cayeron un -0,21% y los futuros del Nasdaq 100 E-Mini de junio (NQM24) bajaron un -0,25% esta mañana, mientras los participantes del mercado se preparaban para la última lectura sobre las ofertas de empleo en EE. UU. mientras también esperaban. comentarios de funcionarios de la Reserva Federal.
En la sesión de negociación del lunes, los principales índices de Wall Street terminaron mixtos. Universal Health Services (UHS) cayó alrededor de un -4% después de que la compañía dijera en una presentación ante la SEC que a su subsidiaria indirecta, Pavillion Behavioral Health System, se le había ordenado pagar 60 millones de dólares en daños compensatorios y 475 millones de dólares en daños punitivos relacionados con una agresión sexual. de un paciente en 2020. Además, Bill Holdings (BILL) se desplomó más de un -6% después de que Wells Fargo Securities rebajó la calificación de la acción a Infraponderada desde Igual peso con un precio objetivo de 60 dólares. En el lado alcista, Micron Technology (MU) subió más del +5% y fue el que obtuvo el mayor porcentaje en el Nasdaq 100 después de que BofA Securities elevara su precio objetivo de la acción a 144 dólares desde 120 dólares. Además, Semtech (SMTC) avanzó más del +6% después de que la compañía informara ventas netas del cuarto trimestre mejores de lo esperado y proporcionara una guía de ventas netas del primer trimestre superior al consenso.
Los datos económicos del lunes mostraron que el índice manufacturero ISM de Estados Unidos aumentó a 50,3 en marzo, más fuerte que las expectativas de 48,5. Además, el subíndice de precios pagados del ISM de marzo en Estados Unidos subió a un máximo de un año y medio de 55,8, más fuerte que las expectativas de 53,3. Al mismo tiempo, el PMI manufacturero global del S&P de EE.UU. llegó a 51,9 en marzo, cifra inferior a las expectativas de 52,5. Además, el gasto en construcción de Estados Unidos en febrero cayó inesperadamente un -0,3% intermensual, por debajo de las expectativas del +0,7% intermensual.
“El índice manufacturero ISM sorprendió a todos al entrar en territorio de crecimiento por primera vez desde finales de 2022, con un aumento de la producción, un aumento de los nuevos pedidos y un aumento de las presiones inflacionarias. Los mercados interpretaron eso como una reducción de las posibilidades de recortes significativos de las tasas por parte de la Fed, pero la construcción fue mucho más débil y hay muchas cifras de empleo aún por publicar”, dijo James Knightley, economista jefe internacional de ING.
Mientras tanto, los futuros de tipos de interés de Estados Unidos han descontado una probabilidad del 1,0% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la próxima reunión del banco central en mayo y una probabilidad del 62,1% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC de junio.
Hoy, todas las miradas están centradas en los datos de ofertas de empleo de los JOLT de EE. UU. en un par de horas. Los economistas, en promedio, pronostican que las ofertas de empleo del JOLT de febrero llegarán a 8,760 millones, en comparación con la cifra anterior de 8,863 millones.
Además, es probable que los inversores se centren en los datos de pedidos de fábrica de EE. UU., que se situaron en -3,6% intermensual en enero. Los economistas prevén que la cifra de febrero será del +1,1% intermensual.
Además, los participantes del mercado estarán atentos a una serie de discursos de los funcionarios de la Fed Bowman, Williams, Mester y Daly.
En los mercados de bonos, los tipos estadounidenses a 10 años se sitúan en el 4,350%, un +0,51%.
Los futuros del Euro Stoxx 50 han subido un +0,22% esta mañana, ya que las operaciones se reanudaron después del fin de semana largo de Pascua y los inversores asimilaron los datos de actividad fabril de las economías más grandes de Europa. Las acciones de energía y tecnología obtuvieron mejores resultados el martes, mientras que las acciones del comercio minorista perdieron terreno. Una encuesta mostró el martes que el sector manufacturero de la eurozona experimentó una contracción más profunda en marzo debido a la continua debilidad de la demanda. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos gubernamentales de la eurozona subieron, reflejando una venta masiva de bonos del Tesoro el lunes. La atención de los inversores se centra actualmente en los datos de inflación de Alemania previstos para más adelante en la sesión que podrían proporcionar información sobre el momento de los recortes de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo. En noticias corporativas, BE Semiconductor Industries N.V. (BESI.NA) ganó más del +3% después de que Barclays subiera la acción a Sobreponderar desde Igual peso.
Los datos del PMI manufacturero de España, el PMI manufacturero de Italia, el PMI manufacturero de Francia, el PMI manufacturero de Alemania y el PMI manufacturero de la eurozona se publicaron hoy.
El PMI manufacturero español de marzo se situó en 51,4, mejor que las expectativas de 51,1.
El PMI manufacturero italiano de marzo llegó a 50,4, más fuerte que las expectativas de 48,9.
El PMI manufacturero francés de marzo se situó en 46,2, más fuerte que las expectativas de 45,8.
El PMI manufacturero alemán de marzo se situó en 41,9, más fuerte que las expectativas de 41,6.
El PMI manufacturero de marzo de la zona euro se ha informado en 46,1, más fuerte que las expectativas de 45,7.
Las bolsas asiáticas cerraron hoy de forma mixta. El índice compuesto de Shanghai de China (SHCOMP) cerró con una caída del -0,08% y el índice bursátil Nikkei 225 (NIK) de Japón cerró con una subida del +0,09%.
El índice compuesto de Shanghai de China cerró hoy justo por debajo de la línea plana después de registrar el lunes su mayor ganancia diaria en un mes. Las acciones de software y hardware tecnológico lideraron las caídas del martes. Las acciones inmobiliarias también retrocedieron, con China Vanke cayendo más de un -12% en Hong Kong después de que el promotor inmobiliario informara de una caída del 50,6% en su beneficio principal de 2023 y declarara que no pagaría dividendos por primera vez en 31 años.
