El mercado de criptomonedas atraviesa un momento de euforia que podría presagiar una corrección inminente
Economía12/11/2024 13News-Economía
La Newsletter de Gustavo Reija - Economista y CEO de NETIA GROUP
4 informes exclusivos cada mes, con el análisis de las tendencias macroeconómicas y políticas con perspectivas sobre mercados financieros y su impacto en la industria. Recomendaciones estratégicas para inversores y empresarios.
Suscripción con MERCADOPAGO
El mercado de criptomonedas atraviesa un momento de euforia que podría presagiar una corrección inminente. La principal criptomoneda alcanzó un nuevo récord histórico de 89,000 dólares, pero los indicadores técnicos sugieren que el entusiasmo inversor podría estar sobrepasando los fundamentos del mercado.
El Crypto Fear & Greed Index, barómetro clave del sentimiento inversor, marcó 80 puntos el 12 de noviembre, adentrándose en territorio de "codicia extrema". Este nivel no se observaba desde abril, cuando precedió una abrupta corrección que llevó al Bitcoin a desplomarse más del 18% en apenas tres semanas. La historia sugiere que niveles tan elevados de optimismo suelen preceder a ajustes significativos en el mercado.
Kris Marszalek, CEO de Crypto.com, lanzó una advertencia contundente sobre los niveles actuales de apalancamiento en el mercado. Los datos de CryptoQuant respaldan esta preocupación, mostrando que el ratio de apalancamiento estimado alcanzó 0.217, un máximo no visto desde octubre de 2023. Esta métrica indica que los inversores están asumiendo posiciones cada vez más arriesgadas en su búsqueda de rendimientos.
La capitalización del mercado de Bitcoin experimentó un incremento extraordinario de 413,000 millones de dólares en la última semana, marcando su mejor desempeño desde la crisis bancaria estadounidense de 2023. Este crecimiento vertiginoso, aunque impresionante, genera inquietudes sobre su sostenibilidad en el corto plazo.
Shunyet Jan, jefe de derivados en Bybit, vincula el optimismo actual con la victoria presidencial de Donald Trump, sugiriendo que tanto inversores minoristas como institucionales están incrementando agresivamente sus posiciones alcistas. Las elevadas tasas de financiación en el mercado de derivados reflejan una demanda extraordinaria por exposición a largo plazo, indicativo de un mercado potencialmente sobrecalentado.
Los expertos coinciden en que el Bitcoin necesita experimentar un proceso de desapalancamiento saludable antes de intentar alcanzar la marca psicológica de los 100,000 dólares. Este ajuste técnico permitiría consolidar las ganancias recientes y establecer bases más sólidas para futuros avances.
La perspectiva a largo plazo permanece optimista, con varios analistas proyectando que el Bitcoin podría superar los 100,000 dólares antes de finalizar el año. Este pronóstico se sustenta en expectativas de mejora en las condiciones macroeconómicas bajo la administración Trump y el creciente interés institucional en el activo digital.
Sin embargo, la combinación de apalancamiento excesivo, sentimiento extremadamente optimista y la velocidad del rally actual sugiere que los inversores deberían prepararse para un período de volatilidad significativa. La gestión prudente del riesgo se vuelve crucial en un momento donde el entusiasmo podría estar nublando el juicio de muchos participantes del mercado.
El comportamiento actual del mercado cripto refleja patrones similares a ciclos anteriores, donde períodos de euforia fueron seguidos por correcciones necesarias para mantener la salud del mercado a largo plazo. La diferencia clave en este ciclo es la creciente participación institucional y el contexto político estadounidense, factores que podrían influir significativamente en la magnitud y duración de cualquier ajuste potencial.
Semana con indicadores positivos para Milei alienta optimismo de mercados. ¿Consolidación del programa económico o veranito financiero?
La Comunicación A 8390 facilita acceso al mercado cambiario para empresas con deuda, pero la iliquidez sistémica presiona tasas y genera interrogantes sobre la estrategia de febrero
La alianza entre la entidad bancaria y la billetera de Telecom redefine la competencia con Mercado Pago. Analistas cuestionan el futuro estratégico de MODO
El Presidente explicó en Davos que las bandas cambiarias desaparecerán cuando el Banco Central complete la eliminación del sobrante monetario acumulado durante décadas
El Central sumó u$s823 millones en enero sin presionar al tipo de cambio. Analistas detectaron movimientos atípicos que coinciden con bajas en depósitos del sector público
El INDEC confirmó 25 meses consecutivos con balanza positiva. Las compras externas crecieron 25% impulsadas por vehículos chinos y bienes de consumo, mientras el agro y la energía sostuvieron las exportaciones
El gigante estadounidense acordaría con Advent International la adquisición de dos divisiones clave del unicornio fintech. La operación requiere autorización del BCRA y organismos de competencia
La Cámara de los Lores aprobó una enmienda que restringe el acceso de adolescentes a plataformas digitales con 261 votos favorables frente a 150 negativos
La Comunicación A 8390 facilita acceso al mercado cambiario para empresas con deuda, pero la iliquidez sistémica presiona tasas y genera interrogantes sobre la estrategia de febrero
Semana con indicadores positivos para Milei alienta optimismo de mercados. ¿Consolidación del programa económico o veranito financiero?
El Presidente retoma la agenda doméstica tras Davos con actividades en la costa atlántica junto a Santilli y su hermana Karina, mientras el oficialismo prepara las sesiones extraordinarias del Congreso
