La Newsletter de Gustavo Reija - Economista y CEO de NETIA GROUP
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Los futuros del S&P 500 E-Mini de junio (ESM24) subieron un +0,37% y los futuros del Nasdaq 100 E-Mini de junio (NQM24) subieron un +0,54% esta mañana mientras los inversores asimilaban las últimas cifras de inflación de EE. UU. y esperaban los comentarios de un anfitrión. de los funcionarios de la Reserva Federal, así como una nueva serie de datos del mercado laboral de Estados Unidos, con especial atención en el informe de nóminas no agrícolas del viernes.
En la sesión de negociación del jueves, los principales promedios de Wall Street cerraron mixtos, y el índice de referencia S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico. Estee Lauder (EL) subió más del +6% y fue la que obtuvo el mayor porcentaje en el S&P 500 después de que Bank of America mejorara la acción a Comprar desde Neutral con un precio objetivo de 170 dólares. Además, Walgreens Boots Alliance (WBA) avanzó más del +3% y fue el que obtuvo el mayor porcentaje en el Nasdaq 100 después de reportar resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado. Además, RH (RH) aumentó más del 17% después de que la compañía proporcionara un pronóstico de crecimiento de ingresos para el año fiscal 24 mayor de lo esperado. En el lado bajista, MillerKnoll (MLKN) cayó más de un -18% después de informar resultados mixtos en el tercer trimestre y emitir unas previsiones para el cuarto trimestre por debajo del consenso.
Los datos del Departamento de Comercio de EE.UU. del viernes mostraron que el índice de precios PCE básico de EE.UU., un indicador de inflación clave supervisado por la Reserva Federal, se situó en un +0,3% intermensual y un +2,8% interanual en febrero, en línea con Expectativas. Además, el gasto personal de Estados Unidos en febrero aumentó un +0,8% intermensual, más fuerte que las expectativas del +0,5% intermensual. Al mismo tiempo, los ingresos personales de Estados Unidos aumentaron un +0,3% intermensual en febrero, menos que el +0,4% intermensual esperado.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, entrevistado en la Reserva Federal de San Francisco el viernes, dijo que los datos de gastos de consumo personal de febrero estaban "más en línea con lo que queremos ver", y agregó: "Es bueno ver que algo se ajuste a las expectativas". Al mismo tiempo, Powell reiteró que el banco central de Estados Unidos no tiene prisa por bajar las tasas de interés y enfatizó que los responsables de las políticas están esperando más evidencia de que la inflación está contenida. “El hecho de que la economía estadounidense esté creciendo a un ritmo tan sólido, el hecho de que el mercado laboral todavía sea muy, muy fuerte, nos da la oportunidad de tener un poco más de confianza en que la inflación bajará antes de dar el importante paso de Reducir las tasas”, afirmó.
Los futuros de tipos de interés de Estados Unidos han descontado una probabilidad del 3,9% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en mayo y una probabilidad del 65,9% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de política monetaria de junio.
Lo más destacado de la próxima semana será el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos correspondiente a marzo. Además, los participantes del mercado estarán atentos a una serie de otras publicaciones de datos económicos, incluidas las ofertas de empleo JOLT de EE. UU., los pedidos de fábrica, el cambio en el empleo no agrícola de ADP, el PMI compuesto global de S&P, el PMI de servicios globales de S&P, el PMI no manufacturero de ISM, los inventarios de petróleo crudo y las exportaciones. , importaciones, solicitudes iniciales de desempleo, balanza comercial, ingresos promedio por hora, nóminas privadas no agrícolas, tasa de desempleo y crédito al consumo.
Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tiene previsto pronunciar un discurso en el Foro de Empresas, Gobierno y Sociedad de Stanford el miércoles. Además, varios otros funcionarios de la Reserva Federal harán apariciones esta semana, incluidos Cook, Bowman, Williams, Mester, Daly, Goolsbee, Barr, Barkin y Collins.
Hoy, todas las miradas están centradas en el PMI manufacturero ISM de EE.UU. dentro de un par de horas. Los economistas, en promedio, pronostican que el PMI manufacturero ISM de marzo será de 48,5, en comparación con el valor anterior de 47,8.
Además, es probable que los inversores se centren en el PMI manufacturero global del S&P de Estados Unidos, que se situó en 52,2 en febrero. Los economistas prevén que la cifra de marzo sea 52,5.
Los datos sobre el gasto en construcción de EE. UU. también se publicarán hoy. Los economistas prevén que esta cifra se situará en el +0,7% intermensual en febrero, en comparación con la cifra anterior del -0,2% intermensual.
En los mercados de bonos, los tipos a 10 años de Estados Unidos se sitúan en el 4,202%, un +0,17%.
Los principales mercados europeos están cerrados hoy con motivo del lunes de Pascua.
Los mercados bursátiles asiáticos cerraron hoy de forma mixta. El índice compuesto de Shanghai de China (SHCOMP) cerró con un alza del +1,19% y el índice bursátil Nikkei 225 (NIK) de Japón cerró con una baja del -1,40%.
El índice compuesto de Shanghai de China cerró al alza hoy, registrando su mayor ganancia diaria en un mes, ya que nuevos signos de recuperación económica impulsaron la confianza. Los valores de consumo básico, atención sanitaria y finanzas lideraron las ganancias el lunes. Una encuesta oficial de fábricas mostró el domingo que la actividad manufacturera de China se expandió por primera vez en seis meses en marzo. El PMI oficial no manufacturero, que abarca servicios y construcción, también superó las expectativas y marcó la lectura más alta desde septiembre. Por otra parte, una encuesta privada mostró el lunes que la actividad manufacturera de China experimentó en marzo su expansión más rápida en 13 meses, y la confianza empresarial alcanzó un máximo de 11 meses. Mientras tanto, una encuesta privada publicada el lunes reveló que los precios de las viviendas nuevas en China aumentaron al ritmo más rápido en más de dos años y medio en marzo en comparación con el mes anterior.
