La Newsletter de Gustavo Reija - Economista y CEO de NETIA GROUP
4 informes exclusivos cada mes, con el análisis de las tendencias macroeconómicas y políticas con perspectivas sobre mercados financieros y su impacto en la industria. Recomendaciones estratégicas para inversores y empresarios.
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Las principales firmas de inversión de Wall Street han revelado sus expectativas sobre el impacto de la inteligencia artificial para 2025, destacando cuatro tendencias fundamentales que podrían redefinir el panorama económico y las estrategias de inversión en los próximos meses.
La inversión en infraestructura de IA continuará su trayectoria ascendente, según proyecciones de BlackRock. La firma anticipa que el gasto en este sector podría alcanzar los 700.000 millones de dólares hacia 2030, una cifra equivalente al 2% del PIB estadounidense. Este pronóstico cobra relevancia considerando que durante 2024, gigantes tecnológicos como Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft destinaron aproximadamente 222.000 millones de dólares a inversiones relacionadas con IA, representando un incremento del 50% respecto al año anterior.
El mercado de inversiones en IA está experimentando una evolución significativa. Goldman Sachs identifica una tercera fase de desarrollo, donde las oportunidades se expanden más allá de la infraestructura básica. La firma ha señalado once empresas que destacan por monetizar efectivamente la IA, incluyendo nombres como ACV Auctions, Cloudflare, Fortinet y Mastercard. UBS complementa esta visión, sugiriendo que sectores como salud, ciberseguridad y tecnología financiera emergerán como áreas prometedoras para la implementación de IA generativa.
Las empresas estadounidenses mantienen su posición dominante en el sector. Según análisis de Apollo, Estados Unidos concentra más centros de datos que el resto de potencias mundiales combinadas, incluyendo China. Esta ventaja infraestructural, junto con el incremento en inversión empresarial e investigación relacionada con IA, posiciona al mercado estadounidense como líder indiscutible. BlackRock recomienda mantener una sobreponderación en acciones estadounidenses, especialmente en comparación con mercados internacionales como el europeo.
Un aspecto menos discutido pero potencialmente significativo es el impacto de la IA en la inflación. Tanto BlackRock como UBS proyectan que la implementación generalizada de herramientas de IA podría contribuir a reducir presiones inflacionarias a través de mejoras en productividad y automatización. Este efecto, aunque gradual, podría resultar particularmente relevante en un contexto donde la Reserva Federal ha enfrentado desafíos para controlar la inflación durante 2024.
Para los inversores interesados en capitalizar estas tendencias, los analistas sugieren diversas opciones. En el sector de servicios públicos, fondos como el Utilities Select Sector SPDR Fund y el Fidelity MSCI Utilities Index ETF se presentan como alternativas para exposición al crecimiento en infraestructura de centros de datos. Para inversión directa en IA, el Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data ETF y el iShares US Technology ETF ofrecen exposición al mercado estadounidense.
La revolución de la IA está transformando fundamentalmente la economía global, con implicaciones que van más allá del sector tecnológico. UBS anticipa que este desarrollo tecnológico no solo influirá en la dinámica de precios y el crecimiento económico, sino que también podría resultar en tasas de interés reales más elevadas en los próximos años, redefiniendo el panorama macroeconómico global.
Las proyecciones para 2025 sugieren que la IA continuará siendo un factor determinante en la evolución de los mercados financieros, ofreciendo oportunidades de inversión diversificadas mientras contribuye a transformaciones económicas estructurales.
